融资租赁是继银行、信托之后又一高发展潜力的行业，尤其是在扶持中国实体经济，促进中国工业4.0升级等方面，将起到巨大的推动作用，汽车租赁作为融资租赁一个重要领域，正逐步渗透到新车市场、二手车市场以及汽车金融市场，在不同场景应用下产生新的产品，推动着汽车产业链整合及升级，下面笔者就从汽车租赁主体、租赁形式以及风控策略等层面，深度解读汽车租赁变革下的汽车金融行业。
汽车租赁渗透到个人购车领域，主要是缓解全款买车的经济压力，降低对个人征信的要求，加快提车审批速度，从而降低了车辆使用的门槛。不仅如此，汽车租赁公司存在批量采购，车价会更优惠，还能提供金融及售后等专属服务，按租赁形式不同，分为租购、以租代购和个人合约租赁三种形式，具体如下(本文属原创，版权所有何思茂，转载请注明)：
其一，租购
租购是指，承租人支付首付款（约10%-50%），按期支付租金，租赁期满后取得车辆的所有权。这种交易方式中，不需要计算车辆的残值，每期租金的多少主要取决于车辆的零售价格、首付款比例和租赁期限。承租人承担车辆的残值风险，租赁期限届满后承租人取得车辆的所有权。
租购的合同条款通常由承租人和出租人商定，承租人违约时，如果已支付的租金未超过三分之一，出租人可直接取回车辆；如果已支付的租金超过了三分之一，则出租人只能通过诉讼的方式主张取回车辆或支付未到期租金。
其二，以租代购
以租代购是指在租赁期限内，承租人拥有车辆的使用权、租赁公司拥有车辆的所有权，在承租人支付最后一笔租金（ballon payment）后取得车辆的所有权。
租赁公司会预先估计租赁期限届满时的车辆价值。承租人可以先支付一笔预付款，然后按照车辆零售价格和残值的差额支付每期租金。
越是不容易贬值的车辆，越适合该种交易方式，适合高端车辆。
其三，个人合约租赁
个人合约租赁是指在租赁开始时，交易双方事先约定一笔尾款（ballon payment），租期结束时承租人可以通过支付该笔尾款而取得车辆的所有权。如果承租人不想继续使用车辆，则可以直接将车辆返还给出租人。
租金的数额取决于零售价格和残值的差额，外加一点利息，这种交易会有行驶里程的限制，超过里程时则需在租期结束时支付罚金。
汽车租赁渗透到机构融资领域，主要是解决机构业务扩张时现金流不足，以牺牲所有权来达到融资的目的，为之服务的融资租赁公司，需要在汽车领域的专业能力，能控制整个租赁流程中的潜在风险，如车辆残值评估、承租人信任评估以及到期车辆处理能力等，按照租赁形式不同，分为合约租赁、直接租赁和售后回租三种，具体如下(本文属原创，版权所有何思茂，转载请注明)：
其一，合约租赁
合约租赁是指在租期内，承租人拥有车辆的使用权、租赁公司拥有车辆的所有权，租期结束后车辆返还给租赁公司。在这种租赁方式中，承租人不承担车辆的残值风险，租赁期限届满时承租人无留购选择权，租赁期限一般2-4年。
租金的多少取决于车辆的零售价格、车辆的残值，租金大致相当于零售价格和车辆残值的差额。租赁开始时估计的车辆残值主要考虑计提的折旧、行驶的里程数、车况等因素。因此，残值越高，所需支付的租金越少。
这是一种最常用、最划算、最容易操作的车辆融资方式。
其二，直接租赁
直接租赁是车辆购置环节一种重要的融资方式，特别是对于增值税纳税人，与合约租赁的区别在于，租期的最后一笔租金（ballon payment）需要覆盖租赁公司的全部投资。租期结束后，车辆将被租赁公司卖给第三方。如果售价超过之前约定的最后一笔租金，租赁公司将会把超过部分的一定比例返还给承租人；如果售价低于之前约定的最后一笔租金，则承租人负有补足的义务。
